Category: 每日市场分析

美国股市下跌，市场担忧冲突持续时间延长——纳指下跌2.4% 在最新交易时段中，全球金融市场依然维持高度波动，投资者持续对中东冲突的最新进展作出反应。美国股市全线收跌，反映出市场整体偏谨慎的情绪。道琼斯指数下跌1.01%，收于45,960点；标普500指数下跌1.74%，至6,477点。以科技股为主的纳斯达克指数领跌，下跌2.38%，收于21,408点，因投资者在周末前降低对高风险资产的敞口。外汇市场方面，美元兑主要货币走强，美元指数上涨0.34%至99.94。固定收益市场波动更为明显，美国国债收益率全线走高，2年期收益率上涨10.1个基点至3.986%，10年期收益率上涨8.0个基点至4.12%，反映出在不确定性持续背景下，市场对利率预期进行重新定价。大宗商品市场再次受到地缘政治因素主导，油价大幅上涨，布伦特原油上涨4.75%至107.08美元/桶，WTI原油上涨3.79%至93.74美元/桶，交易员持续计入供应中断可能延长的风险。相比之下，黄金承压明显，下跌2.88%至4,376.11美元，因美元走强压制了避险需求。 市场面临风险，投资者寻求确定性 市场对于中东冲突可能演变为更长期局势的担忧，在昨日明显打压了风险情绪，尽管美国总统特朗普曾表示将对针对伊朗能源基础设施的打击推迟10天，并暗示谈判正在推进。美国股市全面收跌，体现出市场的谨慎态度。如果未来几天内看不到明确的停火或缓和迹象，交易员预计类似的跌势仍可能延续。近期市场出现了明显转变，不再对“可能性”和“承诺”作出积极反应，昨晚的走势正是典型体现。预计未来几个交易时段波动仍将加剧，目前看来，只有双方达成实质性协议，市场情绪才可能出现明显改善。 数据清淡，但交易依然活跃 展望后市，尽管经济日历相对清淡，但市场参与者正为本周收官阶段的又一轮波动做好准备，地缘政治新闻预计仍将是价格走势的主要驱动因素。亚洲时段预计将在华尔街疲弱表现的影响下偏弱开局，交易员将密切关注新闻动态以获取最新进展。欧洲时段方面，市场早盘将关注英国零售销售数据（预期环比-0.6%），但除此之外缺乏重要数据发布。纽约时段将公布密歇根大学消费者信心指数终值（53.9）及通胀预期（前值3.4%），同时美联储官员Barkin、Daly和Paulson也将发表讲话。然而总体来看，随着周末临近，中东局势相关消息预计仍将主导市场走势。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市因和平希望上涨——道指上涨0.65% 全球金融市场在上一交易日维持高度波动，市场情绪继续受到中东局势发展的主导。有关美国与伊朗可能展开谈判的消息带来了一定程度的乐观情绪，然而在正式协议仍显遥远的情况下，投资者仍保持谨慎，市场对不断涌现的新闻动态反应迅速。美国股市在风险偏好小幅改善的支撑下收高。道琼斯指数上涨0.66%，收于46,429点；标普500指数上涨0.54%，至6,591点；纳斯达克表现相对更强，上涨0.77%，收于21,929点，科技板块买盘回归。在外汇市场，美元走强，美元指数上涨0.46%至99.64。与此同时，美国国债收益率小幅回落，2年期收益率下降1.4个基点至3.885%，10年期收益率下跌2.8个基点至4.332%，显示在股市走强的背景下，债券仍存在一定需求。大宗商品市场表现分化，布伦特原油上涨3.34%至103.22美元，而WTI原油下跌1.04%至91.40美元，凸显能源市场的持续波动。黄金延续反弹，上涨0.68%至4,506.15美元，反映出投资者在此前大幅下跌后仍保持一定防御性配置。 外汇市场在波动环境中展现良好交易条件 在当前高波动环境下，外汇市场正成为交易者更具吸引力的选择，因为其在复杂环境中仍保持良好的流动性。相比之下，其他资产类别在剧烈波动中面临流动性挑战，价格大幅波动导致交易进出场时出现明显滑点。能源市场无疑是当前市场波动的核心，但在重大新闻冲击下，价格点差扩大、市场深度下降，使交易难度加大。而日均交易规模达6万亿美元的外汇市场，仍对市场动态保持强劲反应，主要货币的交易行为也相对接近正常市场环境。这一特征正逐步吸引更多投机型交易者进入外汇市场，尤其是在低流动性环境下部分交易策略失效的背景下。 地缘政治仍是今日市场关注重点 展望后市，宏观经济日历依然较为清淡，从数据角度来看，唯一值得关注的是纽约时段早盘公布的美国每周初请失业金人数（预期为21.1万）。在缺乏重要经济数据的情况下，市场预计将继续对地缘政治动态高度敏感，波动性或将持续。如果局势出现缓和迹象，双方接近达成某种协议，市场可能出现明显的风险偏好回升行情，油价也可能大幅回落；而若主要国家之间紧张关系进一步升级，则可能重新引发市场下行并加剧波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

海湾局势不确定性压制市场——纳指下跌0.8% 隔夜全球金融市场延续高波动状态，价格走势再次受到中东局势发展的主导。市场情绪在交易过程中反复变化，投资者在地缘政治不确定性与宏观经济预期之间权衡，最终风险资产整体收跌。美国三大股指全线下行，其中科技板块持续走弱，拖累表现。纳斯达克指数下跌0.84%至21,761点，表现落后；标普500指数下跌0.37%至6,556点，道琼斯指数下跌0.18%至46,124点。 外汇市场方面，美元小幅走强，美元指数（DXY）上涨0.08%至99.23，受美国国债收益率上升支撑。利率曲线整体上移，2年期收益率上升3.7个基点至3.889%，10年期收益率上升1.8个基点至4.360%，显示短端利率仍承压。大宗商品市场表现分化。油价走势不一，布伦特原油小幅下跌0.14%至99.80美元，而WTI原油上涨4.79%至92.35美元，在此前相对滞后后出现补涨。黄金则强势反弹，上涨1.55%至4,475.51美元，因投资者重新配置至避险资产。 通胀数据将为战争影响提供基准 今日市场将公布两项关键通胀数据，尽管这些数据本身可能尚未受到近期中东冲突的直接影响，但将为各自经济体提供重要的基准参考。澳大利亚年通胀率预计将维持在3.8%的高位，这也是推动澳洲联储本月加息的重要因素之一；而英国通胀虽相对较低，但仍处于偏高水平，预计约为3.0%。这些数据将为市场建立中长期判断基础。 未来走势仍在很大程度上取决于冲突持续时间。虽然短期来看，这些数据对市场的直接影响可能有限，但它们将对央行政策思路产生重要影响。如果通胀维持高位，同时战争带来的通胀压力进一步累积，澳洲联储和英国央行的政策立场可能会更加偏向鹰派。 通胀数据受关注，但地缘政治仍主导市场 展望今日交易时段，尽管前两个交易时段的焦点将集中在通胀数据上，但市场普遍预期短期内仍将由地缘政治消息主导。 亚洲时段将重点关注澳大利亚市场，关键CPI数据将在早盘公布。预计环比增幅为0.1%，同比增速则维持在3.8%的高位，显示通胀依然“粘性较强”。欧洲时段初期则轮到英国公布CPI数据，预计同比为3.0%，核心通胀为3.1%。 稍晚欧洲时段，市场还将关注欧洲央行行长拉加德在法兰克福发表的讲话。纽约时段经济数据相对较少，但投资者仍会关注当日中段公布的美国原油库存数据。总体而言，在当前环境下，市场走势仍将主要由中东局势的最新进展所驱动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

中东局势缓和预期提振市场——道指上涨1.4% 隔夜全球金融市场经历了年内最为剧烈的波动之一，由于围绕中东局势的相互矛盾消息不断出现，各类资产价格大幅震荡。美国总统特朗普表示停火谈判取得进展，但伊朗方面随后否认存在任何谈判。最终，美国股市收盘走高，道琼斯指数上涨1.38%至46,208点，标普500指数上涨1.15%至6,581点，纳斯达克指数同样上涨1.38%，收于21,946点。 外汇市场方面，美元走弱，美元指数（DXY）下跌0.38%至99.13。与此同时，美国国债收益率全线回落，2年期收益率下降4.8个基点至3.853%，10年期收益率下降3.8个基点至4.342%。能源市场仍是波动核心来源，尽管盘中剧烈震荡，油价最终显著收低。布伦特原油大跌10.63%至每桶100.26美元，WTI原油下跌9.49%至88.90美元。黄金同样经历剧烈波动，盘中一度下跌近10%，随后强劲反弹，最终收跌1.89%至每盎司4,407.18美元，盘中最低触及接近4,100美元水平。 地缘政治主导市场剧烈波动 当前市场完全受地缘政治消息驱动，价格走势剧烈反复。交易员预计，随着中东冲突相关消息不断反转，未来几天市场波动仍将维持高位。 昨日，特朗普关于停火进展的言论（包括延长针对伊朗能源基础设施潜在打击的最后期限）一度引发明显的风险偏好回升。油价一度暴跌超过14%，股市上涨，同时美国国债收益率与美元大幅下挫。然而，在伊朗方面否认任何谈判存在后，市场迅速回吐部分走势，导致盘中大幅震荡。 尽管价格走势反复，市场在收盘时整体情绪仍略显积极。但接下来走势将取决于事态的真实进展。在真相明确之前，市场仍将被消息驱动，而更具持续性的趋势性行情，可能需要等待局势进一步明朗后才会出现。 数据密集来袭，但地缘政治仍主导市场 展望后市，尽管今日宏观经济日历较为繁忙，包括欧美地区一系列初值PMI数据发布，但地缘政治因素预计仍将主导市场方向。 亚洲时段数据相对清淡。新西兰储备银行行长安娜·布雷曼已发表讲话，但在隔夜剧烈波动背景下，对市场影响有限。由于缺乏其他重要数据，市场走势预计仍将受外部消息驱动，波动性维持高位。 欧洲时段将明显转为活跃，法国、德国、欧元区及英国将陆续公布制造业和服务业PMI初值数据。纽约时段开盘后不久，美国也将公布制造业和服务业PMI初值，随后发布里士满联储制造业指数（预期为-5）。此外，瑞士国家银行主席马丁·施莱格尔稍晚将在苏黎世发表讲话。 总体来看，在数据密集发布叠加全球不确定性持续存在的背景下，市场全天预计将维持高波动状态。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

周末前市场承压——纳斯达克下跌2% 市场在周末前明显走弱，周五风险情绪显著恶化，中东局势持续升级，主导了投资者关注焦点。美股延续跌势，录得连续第三周下跌，道琼斯指数下跌0.96%至45,577点，标普500指数下跌1.51%至6,506点，纳斯达克指数领跌，下滑2.01%至21,647点。 固定收益市场反映出“更长时间维持高利率”的预期，美国国债收益率全线大幅上升。2年期收益率上涨10.8个基点至3.900%，10年期收益率上涨13.0个基点至4.380%，进一步对股市估值构成压力。汇市方面，美元重拾升势，上涨0.27%至99.50，受到收益率上行的支撑。大宗商品市场继续对中东局势变化作出强烈反应。由于供应中断担忧加剧，油价持续走高，布伦特原油上涨3.26%至112.90美元，WTI原油上涨2.80%至98.23美元。相比之下，黄金出现大幅回调，下跌3.39%至4,487.65美元，强势美元与收益率上升的双重压力抵消了其传统避险需求。 黄金自战争爆发以来失去光芒 自中东冲突爆发以来，黄金（以及白银）的显著走弱令许多交易员感到意外。更令资深交易员震惊的是，今年前几个月黄金价格一度上涨逾29%，创下接近每盎司5,600美元的历史新高，许多市场评论将地缘政治因素视为推动上涨的重要原因之一。然而，自美国与以色列对伊朗发起打击以来，黄金已从高点回落约18%。这本应进一步加剧地缘政治紧张情绪，但市场表现却并非如此。虽然美元走强和美债收益率上升确实会对黄金形成压力，但2026年的资金流动似乎更多受到其他因素驱动，削弱了黄金传统的避险属性。目前，交易员更倾向于根据市场实际走势操作，而非依赖传统基本面逻辑。 未来交易时段地缘政治将主导市场 周末期间，地缘政治风险进一步升级，加剧了周五的负面情绪。特朗普总统向伊朗发出两天最后通牒，威胁若霍尔木兹海峡未恢复通航，将打击其能源基础设施，同时表示将向该地区增派地面部队。伊朗则回应称可能对海湾地区能源设施进行报复，提升了冲突进一步扩大的风险。展望未来，今日宏观经济日历相对清淡，市场将对地缘政治动态高度敏感。在缺乏重要经济数据和央行消息的情况下，市场走势预计将主要受中东相关新闻驱动，全球市场波动性或将持续处于高位。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手