Category: 每日市场分析

停火协议面临威胁，股市承压——道指下跌0.6% 由于投资者在美伊和平谈判进一步进展前保持谨慎，美国股市隔夜收低。美国三大股指全线小幅下跌，道琼斯指数下跌0.63%至49,596点，标普500指数下跌0.38%至7,337点。纳斯达克指数表现相对坚挺，但仍下跌0.13%至25,806点，交易员在今晚关键美国就业数据公布前降低了风险敞口。 固定收益市场方面，在持续通胀担忧以及中东局势可能再度升级、从而推高能源价格的忧虑下，美国国债收益率走高。美国2年期国债收益率上涨4.6个基点至3.912%，10年期国债收益率上涨3.7个基点至4.386%。收益率走高帮助美元收复部分近期跌幅，美元指数上涨0.24%至98.24。 大宗商品市场再度出现剧烈波动。油价盘中一度大幅下跌，但随着交易员对霍尔木兹海峡及地区安全局势相关消息作出反应，尾盘强劲反弹。布伦特原油上涨1.82%至103.11美元/桶，WTI原油上涨2.71%至97.84美元/桶。黄金同样在宽幅震荡后接近平盘收市，小幅下跌0.08%至4,685.80美元/盎司。 中东局势成为市场关键变量 中东局势发展再次成为市场情绪主导因素，甚至盖过了今晚美国重磅就业数据的影响。接下来的几个交易时段对全球市场而言至关重要，交易员正密切关注当前和平努力能否维持，还是冲突将进一步升级。 市场仍在等待伊朗是否接受美国最新提议的确认消息，而隔夜有报道称，美国正准备于下周恢复霍尔木兹海峡的航运交通，这进一步增加了投资者面临的不确定性。 不过，自纽约收盘后，市场又传出美伊之间重新爆发敌对行动的消息，令亚洲时段开盘前市场情绪承压，并为全球资产市场再度迎来高波动交易日埋下伏笔。特朗普总统表示停火协议依然有效，但双方随后均确认对彼此发动了袭击。这使市场参与者愈发谨慎，交易员已开始为风险资产可能再次面临下行压力做准备。 今日聚焦非农就业数据 今日是市场关注的非农就业报告日，交易日结构也呈现典型模式——此前两个交易时段经济数据相对清淡，通常意味着市场在重磅数据公布前保持平静，随后在数据公布时波动急剧放大。 不过，由于地缘政治消息不断，市场在纽约时段开始前预计仍将保持活跃，随后焦点才会重新回到基本面及美国就业数据上。市场预计，美国非农就业人数将增加6.5万人，平均时薪月率预计升至+0.3%，失业率预计维持在4.3%不变。 加拿大就业变化数据（预期+12.9k）及失业率（预期4.3%）也将于同一时间公布，稍后还将发布密歇根大学初步数据。不过，交易员普遍预计，美国就业数据及其后续引发的地缘政治反应，仍将主导本周最后一个交易日的市场情绪。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股因伊朗评估和平协议而上涨——纳指上涨2% 随着市场对中东局势缓和的乐观情绪升温，美国股市在最新交易日延续涨势。有报道称，伊朗正在评估美国提出的一项旨在结束中东冲突的新方案，该方案提振了全球市场的风险偏好情绪。美国三大股指全线大幅走高，道琼斯指数上涨1.24%至49,910点，标普500指数上涨1.46%至7,365点，再创历史收盘新高。纳斯达克指数再次领涨，上涨2.02%至25,838点，同样刷新历史收盘纪录，AMD强劲的财报表现进一步提振科技股走势。 汇市方面，随着风险偏好改善，美元走软，美元指数下跌0.42%至98.03。美国国债市场同样反映出市场情绪变化，收益率全线回落。美国2年期国债收益率下降7.4个基点至3.866%，10年期国债收益率下跌7.5个基点至4.349%。 大宗商品市场对地缘政治消息反应尤为明显。随着地缘风险溢价被迅速消化，油价大幅下跌，布伦特原油重挫7.25%至101.90美元，盘中一度跌破100美元关口；WTI原油同样承压，下跌7.03%至95.08美元。相比之下，黄金继续表现出与传统避险属性不同的走势，在美元走弱的支撑下上涨2.92%至4,689.05美元。 和平预期升温，油价面临下行风险 昨日交易中，随着和平希望显著增强，油价大幅下跌。有消息称，美国已向伊朗提出结束中东冲突的方案，其中包括重新开放霍尔木兹海峡，使全球约20%的石油运输恢复正常。若未来几个交易日确认达成协议，市场预计油价可能进一步走低，但对于协议持续性的担忧，以及解除海上封锁后石油运输恢复正常所需时间，可能限制跌幅空间。 昨日WTI原油盘中一度下跌高达13%，最终收盘较开盘下跌约7%。短线下行目标位将关注昨日低点88.66美元附近，日线图趋势线支撑位则位于略低的87.42美元附近。长期投资者则可能关注油价是否回落至冲突前每桶70美元以下水平，但鉴于过去数周市场受到的冲击，回调过程可能并不平稳。 另一方面，对于担忧谈判破裂的交易者而言，若局势再次恶化，油价仍可能迅速反弹，上方初步目标位在昨日高点102.70美元附近。 地缘政治仍是焦点，经济日历相对清淡 展望后市，今日宏观经济日历相对清淡，市场对地缘政治消息将保持高度敏感。随着潜在和平协议预期升温，投资者对任何进一步进展都可能作出剧烈反应，预计市场波动仍将维持高位。 亚洲时段，市场将短暂关注新西兰联储主席Anna Breman的讲话，投资者将留意其对于政策方向及地区通胀前景的评论。除此之外，亚洲及欧洲时段几乎没有重要经济数据公布，主要以低级别数据为主。 纽约时段则将公布美国每周初请失业金人数数据（预期20.5万人），该数据将为市场在明日非农就业报告公布前提供有关劳动力市场状况的最新参考。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股上涨——纳指涨超1%，停火提振市场情绪 最新交易时段中，美国股市上涨，市场对中东地区脆弱但仍在维持的停火局势感到相对乐观，尽管期间仍有零星导弹袭击的报道。风险偏好改善推动三大股指全面走高，道琼斯指数上涨0.73%至49,298点，标普500指数上涨0.81%至7,259点，纳斯达克指数表现最强，上涨1.03%至25,326点。固定收益市场方面，美债收益率小幅回落，2年期收益率下降1.2个基点至3.940%，10年期收益率下降1.4个基点至4.424%。外汇市场中，美元走势震荡，最终基本持平，微涨0.02%至98.48。大宗商品表现分化，油价因市场预期地缘紧张局势或不会进一步升级而回落，但整体仍处高位，布伦特原油下跌3.56%至110.37美元，WTI下跌3.90%至102.37美元；黄金则在不确定性支撑下上涨0.79%至4,556.04美元。 本周关注美国就业数据对基本面的影响 尽管本周市场走势依然主要受中东局势驱动，情绪随消息面频繁波动，但一系列关键的美国经济数据同样值得关注，尤其是贯穿全周的就业数据，并将在周五以非农就业报告达到高潮。市场担忧，如果就业数据表现强劲，显示美国劳动力市场依然具有韧性，可能进一步削弱美联储年内降息的预期。当前通胀压力仍是美联储决策的核心考量，而中东冲突推升能源价格已使降息预期延后。如果就业市场强劲叠加通胀顽固，未来数月市场或面临更明显的调整，包括收益率维持高位以及美元走强。 地缘政治仍主导短期市场走势 展望后市，由于宏观经济数据相对有限，市场焦点预计仍将集中在地缘政治动态，尤其是中东地区的最新进展。亚洲时段已公布新西兰就业数据，整体接近预期，尽管季度就业增速略低于预期，但失业率下降0.1个百分点至5.3%，显示就业状况略有改善。稍晚新西兰联储行长将在惠灵顿发表讲话。欧洲时段数据较少，而纽约时段将迎来另一项关键就业指标——ADP非农就业变动（预期增加11.8万人）。此外，加拿大将公布Ivey PMI（预期49.9），多位央行官员也将发表讲话，包括美联储官员Alberto Musalem与Austan Goolsbee，以及加拿大央行行长Tiff Macklem。整体来看，在当前敏感环境下，地缘政治消息仍将是短期市场波动的主导因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

全球风险情绪回落——道指下跌1.13% 最新交易时段中，美国股市走低，中东地缘政治紧张局势升级显著打压市场情绪。有报道称局势再度恶化，包括伊朗声称在霍尔木兹海峡对美国军舰发动导弹袭击，以及对阿联酋一处终端的无人机攻击，令各类资产呈现明显“避险”走势。三大股指均收跌，其中道琼斯指数领跌，下跌1.13%至48,941点；标普500指数回落0.41%至7,200点；纳斯达克指数相对抗跌，仅下跌0.19%至25,067点。固定收益市场方面，随着能源价格飙升带来的通胀风险上升，美债收益率明显走高，2年期收益率上升7.5个基点至3.952%，10年期收益率上升6.8个基点至4.438%。外汇市场中，美元走强，美元指数上涨0.31%至98.46；与此同时，日元依然是市场焦点，交易员再次关注在高波动环境下可能出现的干预迹象。大宗商品方面，对关键航运通道供应中断的担忧推动油价大幅上涨，布伦特原油上涨5.30%至113.90美元，WTI上涨3.11%至105.11美元。相较之下，黄金未能受益于避险情绪，反而在美元走强及收益率上行的压制下下跌2.02%至4,520.39美元。 中东局势对市场影响高度敏感 昨日来自中东的最新动态令投资者高度紧张，全面战争的风险隐现。尽管油价上涨、股市承压，但若局势全面升级，市场可能出现更剧烈的波动。交易员在接下来的交易时段将继续密切关注消息面，一旦伊朗对周边国家发动更多打击并引发美方报复，油价可能迅速突破近期高点，同时拖累风险资产并推升通胀预期。部分投资者仍寄希望于幕后谈判能够推动霍尔木兹海峡重新开放，从而缓解冲突并恢复此前的风险偏好反弹。然而，从当前事态发展来看，短期内实现这一情景的可能性较低，市场或将继续维持高波动状态。 宏观与地缘政治叠加，市场波动料加剧 展望后市，市场预计将迎来又一个高波动交易日，地缘政治消息仍将主导整体情绪。亚洲时段焦点将落在澳洲联储利率决议上，市场普遍预期其将再次加息，若声明及随后的新闻发布会释放更鹰派信号，可能进一步加剧市场波动。欧洲时段经济数据较为清淡，而纽约时段将迎来多项重要美国数据，包括职位空缺（JOLTS，预期687万）、ISM服务业PMI（预期53.8）以及新屋销售（预期66.8万），有助于评估美国经济韧性。不过，在当前中东局势高度敏感的背景下，相关地缘政治进展仍将是短期内影响市场走势的核心因素。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icm-cn-asia.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手